شركات الاستثمار وأسهمها

 

شركات الاستثمار وتداول الأسهم، والأسهم العالمية وأسهم شركات الاستثمار نفسها هي من أهم المواضيع التي تخص المهتمين بسوق البورصة والفوركس لذلك سنقدم لكم شرحا مبسطا فيما يلي:

ما هي شركة الاستثمار؟

شركة الاستثمار هي شركة أو صندوق استئماني يعمل في مجال استثمار رأس المال المجمع للمستثمرين في الأوراق المالية. يتم ذلك غالبًا إما من خلال صندوق مغلق أو صندوق مفتوح (يشار إليه أيضًا باسم الصندوق المشترك). في المملكة العربية السعودية، يتم تسجيل معظم شركات الاستثمار لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات التابعة لشركات الاستثمار وتنظيمها.

تُعرف شركة الاستثمار أيضًا باسم “شركة الصناديق” أو “راعي الصندوق”. غالبًا ما يشتركون مع موزعين تابعين لجهات خارجية لبيع الصناديق المشتركة.

يمكن أن تكون شركة الاستثمار شركة أو شراكة أو ائتمان تجاري أو شركة ذات مسؤولية محدودة تجمع الأموال من المستثمرين على أساس جماعي. يتم استثمار الأموال المجمعة، ويتقاسم المستثمرون أي أرباح وخسائر تتكبدها الشركة وفقًا لمصلحة كل مستثمر في الشركة. على سبيل المثال، افترض أن شركة استثمارية جمعت واستثمرت 10 ملايين ريال من عدد من العملاء، الذين يمثلون مساهمي شركة الصندوق. العميل الذي ساهم بمليون دولار سيكون لديه حصة مكتسبة بنسبة 10 ٪ في الشركة، والتي ستترجم أيضًا إلى أي خسائر أو أرباح محققة.

 

شركات الاستثمار

فهم شركة الاستثمار

شركات الاستثمار هي كيانات تجارية، مملوكة للقطاع الخاص والقطاع العام، تدير وتبيع وتسوق الأموال للجمهور. يتمثل العمل الرئيسي لشركة الاستثمار في الاحتفاظ بالأوراق المالية وإدارتها لأغراض الاستثمار، ولكنها تقدم عادةً للمستثمرين مجموعة متنوعة من الأموال وخدمات الاستثمار، والتي تشمل إدارة المحافظ، وحفظ السجلات، والحفظ، والقانون، والمحاسبة، وخدمات إدارة الضرائب.

 

 

المفاتيح الرئيسية

شركة الاستثمار هي شركة أو صندوق استئماني يعمل في مجال استثمار رأس المال المجمع في الأوراق المالية.

يمكن أن تكون شركات الاستثمار مملوكة ملكية خاصة أو عامة، وتشترك في إدارة وبيع وتسويق المنتجات الاستثمارية للجمهور. كما تحقق شركات الاستثمار أرباحا عن طريق شراء وبيع الأسهم والممتلكات والسندات والنقد والصناديق الأخرى والأصول الأخرى.

 

 

تصنيف شركات الاستثمار

يتم تصنيف شركات الاستثمار إلى ثلاثة أنواع: الصناديق المغلقة، والصناديق المشتركة (أو الصناديق المفتوحة) وصناديق الاستثمار الاستئمانية. يجب على كل من هذه الشركات الاستثمارية الثلاث التسجيل تحت الأوراق المالية. عادةً ما يتم تقديم الوحدات أو الأسهم في الصناديق المغلقة بخصم من صافي قيمة أصولها ويتم تداولها في أسواق الأوراق المالية. سيقوم المستثمرون الذين يرغبون في بيع الأسهم ببيعها إلى مستثمرين آخرين في السوق الثانوية بسعر تحدده قوى السوق والمشاركين، مما يجعلها غير قابلة للاسترداد. نظرًا لأن الشركات الاستثمارية ذات الهيكل المغلق تصدر عددًا ثابتًا فقط من الأسهم، فإن تداول الأسهم في السوق ليس له أي تأثير على المحفظة.

 

 

أسهم شركات الاستثمار

صناديق الاستثمار لديها عدد عائم من الأسهم المصدرة وتبيع أو تسترد أسهمها بصافي قيمة أصولها الحالية. عن طريق بيعها مرة أخرى إلى الصندوق أو الوسيط الذي يعمل لصالح الصندوق. بينما يقوم المستثمرون بتحريك أموالهم داخل وخارج الصندوق، يتوسع الصندوق ويتعاقد على التوالي. غالبًا ما تقتصر الصناديق المفتوحة على الاستثمار في الأصول السائلة، نظرًا لأن مديري الاستثمار يجب أن يخططوا بطريقة تمكن الصندوق من تلبية طلبات المستثمرين الذين قد يرغبون في استعادة أموالهم في أي وقت.

مثل الصناديق المشتركة، يمكن أيضًا استرداد صناديق الاستثمار في الوحدات. حيث يمكن إعادة بيع الوحدات التي يحتفظ بها الصندوق إلى شركة الاستثمار.

تحقق شركات الاستثمار أرباحًا عن طريق شراء وبيع الأسهم والممتلكات والسندات والنقد والصناديق الأخرى والأصول الأخرى. عادة ما تكون المحفظة التي يتم إنشاؤها باستخدام مجموعة الأموال متنوعة ويديرها مدير صندوق خبير، يمكنه اختيار الاستثمار في أسواق أو صناعات محددة أو حتى أعمال غير مدرجة في مراحل مبكرة من تطورها. في المقابل، يحصل العملاء على إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من المنتجات الاستثمارية التي لم يكونوا قادرين على الوصول إليها عادةً. يعتمد نجاح الصندوق على مدى فعالية استراتيجية المدير. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يكون المستثمرون قادرين على التوفير في تكاليف التداول لأن شركة الاستثمار قادرة على تحقيق وفورات الحجم في العمليات.

 

 

 

شركات الاستثمار مدرجة في البورصة

من السمات الفريدة لشركات الاستثمار أنها شركات عامة محدودة. يتم إدراج أسهمهم في البورصة تمامًا مثل أي شركة عامة أخرى وتستثمر في شركات الاستثمار عن طريق شراء وبيع أسهمهم.

يمكن إدراج شركات الاستثمار في واحدة من عدة بورصات.

 

 

اقرأ لدينا: طرق الاستثمار في الأسهم

 

 

 

شركات الاستثمار هيكل مغلق

تُعرف شركات الاستثمار باسم شركات الاستثمار المغلقة، على عكس الصناديق الاستئمانية المفتوحة.

ما يعنيه كون شركات الاستثمار مغلقة هو أن لديها عددًا ثابتًا من الأسهم المصدرة في أي وقت. تستثمر في شركة استثمار عن طريق شراء الأسهم من مستثمر آخر في سوق الأسهم. وبالمثل، عندما تريد بيع أسهمك، فإنك تبيعها إلى مستثمر آخر.

في المقابل، تتوسع الصناديق المفتوحة أو تتقلص حسب الطلب حيث يقوم المستثمرون بنقل أموالهم داخل وخارج الصندوق. هذا يعني أنه يجب إدارة الصناديق المفتوحة بطريقة تمكنهم من إعادة أموالهم إلى المستثمرين في أي وقت. يتضمن هذا عادةً الاستثمار فقط في الأصول التي يمكن بيعها بسرعة كبيرة والاحتفاظ بجزء من الصندوق نقدًا لتغطية عمليات السحب.

نظرًا لأن شركات الاستثمار مغلقة، فلا يتعين عليها التعامل مع هذه التدفقات الداخلة والخارجة. يتيح لهم ذلك الاستثمار في الأصول التي قد يكون من الصعب شرائها وبيعها مثل البنية التحتية أو الشركات الخاصة أو الممتلكات المتخصصة، مع إمكانية تحقيق عوائد أفضل على المدى الطويل أو مستويات أعلى من الدخل. كما أنها تمكن مديريها من اتخاذ قرارات استثمارية طويلة الأجل حيث لا يتعين عليهم شراء وبيع الاستثمارات بناءً على قيام المستثمرين بتحويل الأموال داخل الصندوق أو خارجه.

 

من خلال تداولك للأسهم معنا سوف نقدم لك الخدمات كاملة
بالإضافة للدعم الفني والحساب التجريبي في حال قمت بالتسجيل الآن

أسعار أسهم شركات الاستثمار

عندما تستثمر في شركة استثمار فإنك تشتري أسهمها في سوق الأوراق المالية. هناك عدة طرق مختلفة يمكن من خلالها عرض أسعار الأسهم.

السعر الذي تشتري به الأسهم أعلى من السعر الذي تبيع الأسهم به. يسمى سعر الشراء سعر “العرض”. يسمى سعر البيع سعر “العطاء”.

يُطلق على الفرق بين هذين السعرين اسم “انتشار العرض والطلب”.

 

 

 

ما الذي يجب أن تستثمر فيه؟

إليكم السؤال الصعب، وللأسف لا توجد إجابة كاملة فأفضل نوع من الاستثمار يعتمد عليك. ولكن بناءً على الإرشادات التي تمت مناقشتها أعلاه، يجب أن تكون في وضع أفضل بكثير لتقرير ما يجب أن تستثمر فيه.

على سبيل المثال، إذا كان لديك تحمل مخاطر مرتفع نسبيًا. بالإضافة إلى الوقت والرغبة في البحث عن الأسهم الفردية (وتعلم كيفية القيام بذلك بشكل صحيح). فقد يكون هذا هو أفضل طريقة للذهاب. إذا كانت لديك درجة تحمل منخفضة للمخاطر ولكنك تريد عوائد أعلى مما ستحصل عليه من حساب التوفير، فقد تكون استثمارات السندات (أو صناديق السندات) أكثر ملاءمة.

إذا كنت مثل معظم الناس ولا ترغب في قضاء ساعات من وقتك في محفظتك. فإن وضع أموالك في استثمارات سلبية مثل صناديق المؤشرات أو الصناديق المشتركة يمكن أن يكون الخيار الذكي. وإذا كنت تريد حقًا اتباع نهج عدم التدخل. فقد يكون المستشار الآلي مناسبًا لك.

شركات الاستثمار