كيف يعمل بنك الاستثمار السعودي

كيف يعمل بنك الاستثمار السعودي

 

كيف يعمل بنك الاستثمار السعودي

ما هو بنك الاستثمار؟

بنك الاستثمار هو شركة خدمات مالية تعمل كوسيط في المعاملات المالية الكبيرة والمعقدة. عادة ما يشارك بنك الاستثمار عندما تستعد شركة ناشئة لإطلاق طرح عام أولي وعندما تندمج الشركة مع منافس. كما أن لها دور كوسيط أو مستشار مالي للعملاء المؤسسيين الكبار مثل صناديق التقاعد.

تقدم العديد من هذه الأسماء أيضًا خدمات مصرفية مجتمعية في واجهة المحلات ولديها أقسام تلبي الاحتياجات الاستثمارية للأفراد ذوي الملاءة المالية العالية.

يتم دفع رسوم لقسم الاستشارات في البنك الاستثماري مقابل خدماته. يربح قسم التداول العمولات بناءً على أداء السوق. كما هو مذكور، يوجد لدى العديد أيضًا أقسام مصرفية للأفراد تكسب المال عن طريق إقراض الأموال للمستهلكين والشركات.

قد يكون للمهنيين الذين يعملون في البنوك الاستثمارية وظائف كمستشارين ماليين أو تجار أو مندوبي مبيعات. تعتبر مهنة الخدمات المصرفية الاستثمارية مربحة ولكنها تأتي عادةً مع ساعات طويلة وضغط كبير.

تخدم البنوك الاستثمارية عدة أغراض في عالم المال والاستثمار، بما في ذلك الاكتتاب في إصدارات الأسهم الجديدة، والتعامل مع عمليات الاندماج والاستحواذ، والعمل كمستشار مالي. تشمل الأدوار الأخرى لبنوك الاستثمار إدارة الأصول لصناديق الاستثمار الكبيرة وإدارة الثروات الشخصية للأفراد ذوي الملاءة المالية العالية.

 

دور الوسيط

تشتهر بنوك الاستثمار بعملها كوسطاء بين الشركة والأسواق المالية. أي أنها تساعد الشركات على إصدار أسهم في الاكتتاب العام أو عرض أسهم إضافي. كما يقومون بترتيب تمويل الديون للشركات من خلال إيجاد مستثمرين على نطاق واسع لسندات الشركات.

يبدأ الدور الاستشاري للبنك الاستثماري بتقديم استشارات ما قبل الاكتتاب ويستمر بعد توزيع الأوراق المالية.

البنك الاستثماري مسؤول عن فحص البيانات المالية للشركة للتأكد من دقتها ونشر نشرة الإصدار التي تصف العرض بالتفصيل للمستثمرين قبل أن تصبح الأوراق المالية متاحة للشراء.

يشمل عملاء البنوك الاستثمارية الشركات وصناديق التقاعد والمؤسسات المالية الأخرى والحكومات وصناديق التحوط.

 

كيف يعمل بنك الاستثمار السعودي

 

المآخذ الرئيسية

تتخصص بنوك الاستثمار في إدارة المعاملات المالية المعقدة مثل الاكتتابات الأولية وعمليات الدمج للعملاء من الشركات. وعادةً ما تكون الخدمات المصرفية الاستثمارية الحديثة قسمًا لمؤسسة مصرفية أكبر.

تشمل أدوار البنوك الاستثمارية الاكتتاب في إصدارات الأسهم الجديدة، والتعامل مع عمليات الاندماج والاستحواذ، والعمل كمستشار مالي.

الحجم هو أحد الأصول للبنوك الاستثمارية. كلما زادت اتصالات البنك داخل المجتمع المالي العالمي، زادت احتمالية ربحه من خلال مطابقة المشترين مع البائعين، خاصة بالنسبة للمعاملات الفريدة.

تساعد بنوك الاستثمار الشركات في الحصول على تمويل الديون من خلال إيجاد مستثمرين لسندات الشركات.

تقوم البنوك الاستثمارية بتوجيه الشركات عند طرحها للاكتتاب العام، وزيادة رأس المال، ومن خلال عمليات الدمج والاستحواذ.

من المفترض أن يفصل “الجدار الصيني” الأنشطة المصرفية الاستثمارية عن قسم التجارة في الشركة لمنع تضارب المصالح.

 

كيف يعمل وما هو دور بنك الاستثمار السعودي؟

كيف تعمل البنوك الاستثمارية

وكوظيفتها الأساسية، تساعد البنوك الاستثمارية الشركات في الحصول على تمويل الديون من خلال إيجاد مستثمرين لسندات الشركات. يبدأ دور البنك الاستثماري بتقديم استشارات ما قبل الاكتتاب ويستمر بعد توزيع الأوراق المالية في شكل مشورة. سيقوم البنك الاستثماري أيضًا بفحص البيانات المالية للشركة للتأكد من دقتها ونشر نشرة الإصدار التي تشرح العرض للمستثمرين قبل إتاحة الأوراق المالية للشراء.

يشمل عملاء البنوك الاستثمارية الشركات وصناديق التقاعد والمؤسسات المالية الأخرى والحكومات وصناديق التحوط. عادة ما تكون أفضل البنوك الاستثمارية هي الأكبر. كلما زادت اتصالات البنك داخل السوق، زادت احتمالية ربحه. أكبر البنوك الاستثمارية لديها عملاء في جميع أنحاء العالم.

 

يمكن تقسيم عمليات البنوك الاستثمارية إلى عدة وظائف رئيسية:

الاكتتاب في إصدارات الأسهم الجديدة

يتمثل أحد الأدوار الأساسية للبنك الاستثماري في أن يكون بمثابة وسيط بين الشركات والمستثمرين من خلال العروض العامة الأولية. تقدم بنوك الاستثمار خدمات الاكتتاب لإصدارات الأسهم الجديدة عندما تقرر الشركة طرح أسهمها للاكتتاب العام وتسعى للحصول على تمويل من الأسهم. ينطوي الاكتتاب بشكل أساسي على قيام البنك الاستثماري بشراء عدد متفق عليه من الأسهم في الأسهم الجديدة، والتي يتم إعادة بيعها من خلال البورصة.

يتمثل جزء من وظيفة البنك الاستثماري في تقييم الشركة وتحديد سعر معقول لعرض أسهم الأسهم عنده. تتضمن الاكتتابات العامة، خاصة للشركات الكبرى، أكثر من بنك استثماري واحد. بهذه الطريقة، تنتشر مخاطر الاكتتاب عبر العديد من البنوك، مما يقلل من تعرض أي بنك منفرد ويتطلب التزامًا ماليًا أقل نسبيًا للاكتتاب العام. تعمل البنوك الاستثمارية أيضًا كجهات ضمان لإصدارات سندات الشركات.

 

أدوار الاستشارات المالية

يعمل المصرفيون الاستثماريون بصفات استشارية مختلفة لعملائهم. بالإضافة إلى التعامل مع الاكتتابات العامة الأولية، تقدم البنوك الاستثمارية نصائح للشركات بشأن طرح الشركة للاكتتاب العام أو زيادة رأس المال من خلال وسائل بديلة. تقدم بنوك الاستثمار المشورة لعملائها بانتظام بشأن جميع جوانب التمويل.

بصفته مستشارًا ماليًا للمستثمرين المؤسسيين الكبار، قد يقدم البنك الاستثماري نصائح استراتيجية حول مجموعة متنوعة من الأمور المالية.

إنهم ينجزون هذه المهمة من خلال الجمع بين الفهم الشامل لأهداف عملائهم، والصناعة، والأسواق العالمية مع الرؤية الإستراتيجية اللازمة لتحديد وتقييم الفرص والتحديات قصيرة وطويلة الأجل.

 

اقرأ لدينا أيضاً: أفضل طريقة للاستثمار في سبائك الذهب 

 

عمليات الدمج والاستحواذ

يعتبر التعامل مع عمليات الاندماج والاستحواذ وظيفة رئيسية لمصرفيي الاستثمار. كما هو الحال مع الاكتتابات الأولية، فإن أحد مجالات الخبرة الرئيسية للبنك الاستثماري هو قدرته على تقييم قيمة الاستحواذ المحتمل والوصول إلى سعر عادل. يمكن للبنك الاستثماري أيضًا المساعدة في هيكلة وتسهيل عملية الاستحواذ لجعل الصفقة تتم بسلاسة قدر الإمكان.

يعد تسهيل عمليات الاندماج والاستحواذ عنصرًا أساسيًا في عمل البنك الاستثماري. كما يقدر البنك الاستثماري قيمة الاستحواذ المحتمل ويساعد في التفاوض على سعر عادل له. كما أنه يساعد في هيكلة وتسهيل عملية الاستحواذ لجعل الصفقة تسير بسلاسة قدر الإمكان.

 

القيام بعمل الأبحاث

لدى بنوك الاستثمار أقسام بحثية تقوم بمراجعة الشركات وتكتب تقارير عن آفاقها، غالبًا مع تقييمات الشراء أو الاحتفاظ أو البيع. قد لا يدر هذا البحث عائدات مباشرة ولكنه يساعد التجار وقسم المبيعات.

يقدم قسم الأبحاث أيضًا نصائح استثمارية للعملاء الخارجيين الذين يمكنهم إتمام صفقة من خلال مكتب التداول في البنك، مما سيحقق إيرادات للبنك.

تحافظ الأبحاث على المعرفة المؤسسية للبنك الاستثماري حول أبحاث الائتمان، وبحوث الدخل الثابت، وبحوث الاقتصاد الكلي، والتحليل الكمي، وكلها تستخدم داخليًا وخارجيًا لتقديم المشورة للعملاء.

الحجم هو أحد الأصول في الأعمال المصرفية الاستثمارية، حيث تعتمد أكبر البنوك الاستثمارية على شبكة عالمية لمطابقة المشترين والبائعين.

 

انتقاد البنوك الاستثمارية

تقدم بنوك الاستثمار المشورة للعملاء الخارجيين في قسم وتتاجر بحساباتهم الخاصة في قسم آخر. هذا هو تضارب محتمل في المصالح. لمنع ذلك، يجب على البنوك الاستثمارية الحفاظ على ما يسمى بالجدار الصيني بين الأقسام. يهدف هذا الحاجز المجازي إلى منع مشاركة المعلومات التي من شأنها أن تسمح لجانب أو آخر بالربح بشكل غير عادل على حساب عملائه.

 

كيف يعمل بنك الاستثمار السعودي