داو جونز ما هو مؤشر داو جونز؟

داو جونز

داو جونز

المعروف أيضا باسم مؤشر داو جونز الصناعي

هو مؤشر سوق الأسهم الذي يتتبع 30 شركة كبيرة، مملوكة للقطاع العام من الشركات الكبرى داو30 وتتداول في بورصة نيويورك وناسداك، أنشأ المؤشر في عام 1896 على يد تشارلز داو مع شريكه في العمل إدوارد جونز الذي سمي المؤشر باسمه.  عندما يقول المراسلون على شبكات التلفزيون عبارة “السوق صاعد اليوم”. فإنهم يشيرون عمومًا إلى مؤشر داو جونز، تم تصميم مؤشر داو جونز ليكون الوكيل لصحة الاقتصاد الأمريكي الأوسع.

 

 

فهم مؤشر داو جونز الصناعي

غالبًا ما يشار إليه ببساطة باسم “داو جونز”. يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أكثر مؤشرات سوق الأسهم مشاهدةً وأهمية في العالم. في حين أن مؤشر داو يضم مجموعة من الشركات، إلا أنه يمكن وصفها جميعًا إلى حد كبير بالشركات الممتازة ذات الأرباح الثابتة باستمرار. تشمل بعض الشركات شركة والت ديزني وشركة إكسون موبيل وشركة مايكروسوفت.

عندما تم إطلاق المؤشر لأول مرة في عام 1896، كان يضم 12 شركة فقط. كانت هذه الشركات جزءًا أساسيًا من القطاع الصناعي، بما في ذلك شركات في السكك الحديدية والقطن والغاز والسكر والتبغ وصناعة النفط وكانت في الواقع تابعة لمؤشر داو جونز للنقل. مما جعل ثاني أقدم مؤشر سوق الأسهم في الولايات المتحدة.

في أوائل القرن العشرين، كان أداء الشركات الصناعية مرتبطًا عادةً بمعدل النمو الإجمالي في الاقتصاد. نتيجة لذلك تم ترسيخ العلاقة بين أداء داو وأداء الاقتصاد. حتى اليوم بالنسبة للعديد من المستثمرين، فإن أداء داو القوي يعني اقتصادًا قويًا (بينما يشير ضعف الأداء على الأرجح إلى تباطؤ الاقتصاد).

 

اقرأ لدينا أيضا: أسعار النفط بث مباشر والنفط السعودي وكيفية التداول فيه

 

كيف يتم حساب نسبة الشركات في مؤشر داو جونز

مع تغير الاقتصاد بمرور الوقت يتغير تكوين المؤشر كذلك. يقوم مؤشر داو عادةً بإجراء تغييرات عندما تصبح الشركة أقل صلة بالاتجاهات الحالية للاقتصاد. أو عندما يحدث تحول اقتصادي أوسع ويلزم إجراء تغيير في تكوين المؤشر ليعكس ذلك. على سبيل المثال، الشركة التي تفقد نسبة كبيرة من قيمتها السوقية بسبب الضائقة المالية قد يتم إزالتها من مؤشر داو جونز. القيمة السوقية هي طريقة لقياس قيمة الشركة بضرب عدد الأسهم القائمة على سعر سهمها.

يتم إعطاء الأسهم ذات أسعار الأسهم المرتفعة وزناً أكبر في المؤشر. لذلك، فإن التحرك بنسبة مئوية أعلى في مكون أعلى سعرًا سيكون له تأثير أكبر على القيمة المحسوبة النهائية. في بداية داو، قام تشارلز داو بحساب المتوسط ​​عن طريق إضافة أسعار الأسهم المكونة من اثني عشر سهمًا والقسمة على اثني عشر. كانت النتيجة النهائية عبارة عن متوسط ​​بسيط. بمرور الوقت، كانت هناك عمليات إضافة وطرح إلى المؤشر، مثل عمليات الدمج وتقسيم الأسهم التي كان لابد من حسابها. في هذه المرحلة، لم يعد حساب المتوسط ​​الحسابي البسيط منطقيًا

 

وبالتسجيل معنا يمكنك التداول في الأسواق المالية والذهب بكل سهولة ويسر وأمان

بكم سعر الذهب اليوم شراء

 

قاسم داو وحساب المؤشر

وهو ثابت محدد مسبقًا، يستخدم لتحديد تأثير الحركة من نقطة واحدة في أي من الأسهم الثلاثين تقريبًا التي تتألف منها داو. كما أنه كانت هناك حالات احتاج فيها القاسم إلى التغيير حتى تظل قيمة داو ثابتة. يمكن العثور على القاسم الحالي في صحيفة وول ستريت جورنال.

لا يتم احتساب مؤشر داو جونز باستخدام متوسط ​​حسابي مرجح ولا يمثل القيمة السوقية للشركات المكونة لها بدلاً من ذلك، فهو يعكس مجموع (كما يفعل مؤشر اس وبي 500) سعر سهم واحد من الأسهم لجميع المكونات مقسومًا على المقسوم عليه. وبالتالي، فإن التحرك من نقطة واحدة في أي من الأسهم المكونة سيحرك المؤشر بعدد مماثل من النقاط.

 

 

مكونات مؤشر داو

كما أنه غالبًا ما يتم إعادة تقييم المؤشر ليحل محل الشركات التي لم تعد تفي بمعايير الإدراج بتلك التي تفي بمعايير الإدراج وبحلول عام 1928 نما المؤشر إلى مستواه الحالي المكون من 30 مكونًا. لقد تغير تكوينه ما مجموعه 60 مرة منذ ذلك الحين. جاء التغيير الأول بعد ثلاثة أشهر فقط من إطلاق مؤشر 30 مكونًا. في السنوات القليلة الأولى حتى الكساد العظيم تقريبًا كان هناك العديد من التغييرات في مكوناته، كان أول تغيير واسع النطاق في عام 1932، عندما تم استبدال ثمانية أسهم داخل مؤشر داو جونز.

أحدث تغيير واسع النطاق في تكوين مؤشر داو جونز قبل 2020 حدث عام 1997 في هذا الوقت تم استبدال أربعة من مكونات المؤشر: حلت مجموعة ترافي لرز مكان شركة ويستنج هاوس الكتريك، وجونسون اند جونسن أخذت مكان بيث لحم ستيل، هاوليت-باكرد استحوذت على تاكساكوز سبوت، وحل وول مارت مكان وول وورث.

بعد ذلك بعامين في عام 1999، أربع مكونات أخرى ازيلت من مؤشر داو جونز، شيفرون، سيرز ريوبيوك، كاربايد المتحدة، وإطارات غوديير واضيفت شركات أخرى وهي انتل، وميكروسوفت، واتصالات سي بي سي.

كما حدثت أحدث التغييرات على تشكيلة الشركات المدرجة في المؤشر في 26 يونيو 2018، عندا حلت مجموعة وول غرين بووتس اليانز مكان شركة جنرال الكتريك، بالإضافة إلى دمج كل من يونايتد تكنولوجي مع شركة رايثون ليكونوا مجموعة دخلت المؤشر باسم رايثون تكنولوجي وداوبونتسبون حلت محلها شركة داو كِميكال في 2020 و2019، على التوالي.

وفي 24 أغسطس 2020 كل من شركتي سيلس فورس امجن وهوني ويل تم اضافتهما في مؤشر داو جونز، ليحلوا مكان اكسون موبيل، وبي فيزر، ورايثون تكنولوجي.

 

 

وفيما يلي نبين الشركات المدرجة لدى مؤشر داو جونز من شهر أغسطس 2020:

  • 3M
  • American Express
  • Amgen
  • Apple Inc.
  • Boeing
  • Caterpillar
  • Chevron
  • Cisco Systems
  • The Coca-Cola Company
  • Dow Inc.
  • Goldman Sachs
  • The Home Depot
  • Honeywell
  • IBM
  • Intel
  • Johnson & Johnson
  • JPMorgan Chase
  • McDonald’s
  • Merck & Co.
  • Microsoft
  • NIKE
  • Proctor & Gamble
  • Salesforce
  • The Travelers Companies
  • UnitedHealth Group
  • Verizon
  • Visa
  • Walmart
  • Walgreens Boots Alliance
  • The Walt Disney Company

 

 

حدود مؤشر داو جونز

هو كبير حالة الاقتصاد الأمريكي لأنه يتكون من 30 شركة أمريكية كبيرة فقط، كما أن هناك من يعتقد أن عدد الشركات صغير جدًا ويهمل الشركات ذات الأحجام المختلفة، يعتقد العديد من النقاد أن مؤشر اس اند بي500 يمثل تمثيلًا أفضل للاقتصاد وذلك لأنه يتضمن عددًا أكبر من الشركات، 500 مقابل 30، والتي بطبيعتها أكثر تنوعًا.

علاوة على ذلك، يعتقد النقاد أن احتساب سعر السهم فقط في الحساب لا يعكس بدقة حجم الشركة بقدر ما يمكن اعتبار القيمة السوقية للشركة، وبهذه الطريقة فإن الشركة التي لديها سعر سهم أعلى ولكن قيمة سوقية أصغر سيكون لها وزن أكبر من الشركة التي يكون سعر سهمها أصغر ولكن سقفها السوقي أكبر مما يعكس بشكل سيء الحجم الحقيقي للشركة.

 

 

اربح مبالغ حلال قيّمة من الأسواق المالية مع الوسيط المضمون وبكل راحة من البيت