مقارنة بين الأسهم العادية والممتازة والسندات

هل تبحث عن مقارنة بين الأسهم العادية والممتازة والسندات وما يميز كل نوع منها؟ إليك في هذا الموضوع كل ما تود معرفته عن الأسهم والسندات وأنواعها بالتفصيل.

يعتبر سوق الأوراق المالية من أكبر الأسواق عالميًا ومن أهم الأسواق بالنسبة لأي اقتصاد حول العالم حيث أن لها دور كبير في دعم الشركات الناشئة أو الشركات الكبيرة، كما أن سوق الأسهم يساهم في الحفاظ على رأس المال من العوامل السلبية مثل التضخم وانخفاض القيمة وما إلى ذلك، وتوجد هناك أنواع مختلفة من الأسهم كما توجد هناك أنواع مختلفة من السندات.

إليك فيما يلي توضيح أهم أوجه الاختلاف بين الأسهم والسندات وما الفرق بين الأسهم العادية والأسهم الممتازة، ولماذا تعتبر الأسهم هي أفضل استثمار في الوقت الحالي.

مقارنة بين الأسهم العادية والممتازة والسندات

 

مقارنة بين الأسهم العادية والممتازة والسندات

 

ما هي الأسهم

تمثل الأسهم حصة من ملكية الشركة أي أن المساهم يعتبر أحد ملاك الشركة وإليك توضيح ذلك في النقاط التالية:

  • عندما تحتاج الشركة إلى رأس المال فإنها تقوم بالتخلي عن جزء من ملكيتها من خلال إصدار أسهمها في السوق.
  • يدفع المستثمرون المال للشركة من أجل شراء الأسهم وبذلك فإنهم يصبحوا مساهمين في الشركة.
  • وبالطبع يربح المستثمرون المال عند ارتفاع سعر سهم الشركة والعكس صحيح أيضًا إذا انخفض السهم.
  • ويوجد هناك نوعين من الأسهم، النوع الأفضل والأشهر هي الأسهم العادية، والنوع الآخر هي الأسهم الممتازة الشبيهة بالسندات.

 

اضغط هنا الآن واستثمر في أفضل المحافظ الاستثمارية الإسلامية للحصول على أعلى نسبة أرباح ممكنة وآمنة

 

والآن ننتقل إلى الجزء الثاني من موضوعنا وهو توضيح أنواع الأسهم وما الفرق بين الأسهم العادية والأسهم الممتازة.

الأسهم العادية

  • تعتبر الأسهم العادية (Common stock) هي النوع الأشهر من الأسهم والأكثر تداولًا.
  • عندما تقوم بشراء أسهم عادية في شركة ما فأنت بذلك تمتلك حصة في أرباح الشركة وحق التصويت.
  • ويكون مصدر الربح في الأسهم العادية من خلال ارتفاع سعر السهم أو من خلال توزيعات الأرباح التي تقدمها الشركة للمساهمين.
  • الأسهم العادية أكثر تقلبًا ويمكن أن تكتسب قيمة كبيرة على المدى الطويل عكس الأسهم العادية.
  • وتعتبر الأسهم العادية حلال إذا كانت الشركة تعمل في نشاط مباح ولا يوجد بها تعاملات ربوية.

اقرأ أيضاً>> ما هو الفرق بين الحصة والسهم بالتفصيل

الأسهم الممتازة

في كثير من الأحيان تجد المستثمرين يتساءلون عن الفرق بين الاسهم الممتازة والسندات وذلك لأنهما متشابهين إلى حد كبير، وإليك فيما يلي ما تعنيه الأسهم الممتازة:

  • على عكس الأسهم العادية، تحصل الأسهم الممتازة على عائد ثابت من الشركة.
  • في حالة الإفلاس أو التصفية يتم دفع أرباح الأسهم المفضلة قبل الأسهم العادية.
  • أسعار الأسهم المفضلة أقل تقلبًا من أسعار الأسهم العادية مما يعني أنها أقل عرضة لفقدان قيمتها ولكنها أيضًا أقل عرضة لاكتساب القيمة.
  • وتعتبر الأسهم الممتازة محرمة شرعًا لما تشتمل عليه من فوائد ربوية.

 

ما هي السندات؟

من أجل اكتمال مقارنة بين الأسهم العادية والممتازة والسندات لابد أن نوضح ما هو المقصود بالسندات حيث أنها تعتبر من الأوراق المالية الشائعة أيضًا.

  • على عكس الأسهم تعتبر السندات قرض منك للشركة أو الحكومة.
  • هذا يعني أن السند هو دين على الشركة أو الحكومة لابد من دفع في ميعاد الإستحقاق.
  • بعد شراء السند سوف تدفع لك الشركة فائدة على القرض لفترة محددة وبعد ذلك ستدفع لك كامل المبلغ الذي اشتريت السند من أجله.
  • لكن هذا لا يعن أن السندات خالية تمامًا من المخاطر.
  • إذا أفلست الشركة خلال فترة السند فإنها ستتوقف عن دفع فوائد السندات كما أنك قد لا تستعيد رأس المال بالكامل.
  • وتعتبر السندات محرمة شرعًا لما تشتمل عليه من فوائد ربوية.

ومن أجل شرح الفرق بين الأسهم والسندات مع التوضيح نضرب المثال التالي:

  • لنفترض أنك اشتريت سندًا بمبلغ 2500 دولار وهذا السند له فائدة سنوية بنسبة 2٪ ومدته 10 سنوات.
  • هذا يعني أنك ستربح كل عام 50 دولارًا أمريكيًا على شكل فوائد والتي يتم توزيعها عادةً بالتساوي على مدار العام.
  • بعد مدة 10 سنوات وفي تاريخ الإستحقاق سوف تكون قد حصلت على 500 دولار من الفوائد وستسترد استثمارك الأولي البالغ 2500 دولار أيضًا.
  • وتعرف عملية الاحتفاظ بالسند للمدة الكاملة باسم “الاحتفاظ حتى الاستحقاق”.

 

جدول يوضح الفرق بين الأسهم والسندات من حيث العائد

إليك فيما يلي جدول يوضح الفرق بين الأسهم والسندات وذلك من حيث العائد لكل منهما خلال السنوات الماضية في الولايات المتحدة وذلك بالنسبة المئوية.

هذا الجدول يقارن بين نسبة النمو لمؤشر S&P 500 الخاص بالأسهم مع نسبة نمو مؤشر Bloomberg Barclays U.S. الخاص بالسندات وذلك خلال العشرة أعوام الماضية:

السنة مؤشر S&P 500 مؤشر Bloomberg Barclays U.S.
2019 31.49 8.72
2018 -4.38 0.01
2017 21.83 3.54
2016 11.96 2.65
2015 1.38 0.55
2014 13.69 5.97
2013 32.39 -2.02
2012 16 4.21
2011 2.11 7.84
2010 15.06 6.54

ومن خلال الجدول يمكننا استنتاج أن الأسهم العادية تعتبر من أفضل أنواع الإستثمارات حيث أنها تحقق نتائج مرتفعة جدًا إلا أنها في الوقت ذاته تشتمل على نسبة مخاطرة.

تذكر أن الأسهم الممتازة والسندات تشتمل على فوائد ربوية وبالتالي فإنها محرمة شرعًا كما أن تشتمل على نسبة مخاطرة أيضًا وأرباحها منخفضة جدًا.

 

مقارنة بين الأسهم العادية والممتازة والسندات